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递延失灵、换身份不管用、身故变纳税节点：中国新规对境外信托规划的三点实质冲击

  • Legal Assistant
  • 6 hours ago
  • 4 min read

2026年7月24日，中国财政部和国家税务总局发布了《关于离岸信托个人所得税有关事项的公告》，首次对离岸信托的设立、存续、终止、移居、身故各环节系统性地征收个人所得税，税率统一为20%，并对2023年以来的存量信托设置了90天的补报窗口。我们是在美国执业的财富传承律师，无法就中国税法给出正式意见——但我们的客户中有相当一部分是华裔家庭，作为长期处理境外信托全局规划的顾问，这条新规给我们过去经常使用的几个规划工具带来了实质冲击，值得所有华裔客户和涉华家族提前了解。

冲击一：您依赖的“递延”，中国那边可能已经按“已收到”处理了


在美国的境外信托规划里，non-grantor trust的一大价值就是递延——信托当期不分配，收益留在信托里滚存，美国受益人拿到分配的那天才计入应税所得（代价是未来分配时的throwback补税和加计利息）。这是我们经常用来做长期规划的一个工具。


中国这次的新规完全不是这个逻辑：只要设立人是中国税收居民，信托存续期间产生的收益，不管当年有没有实际分配给受益人，每年都要由这个居民个人按20%纳税。也就是说，一个在美国规划里合规运作、刻意不做当期分配的信托，在中国那一侧可能已经产生了纳税义务——账面上、法律上信托没分钱，但税已经欠下了。我们把这种情况称为“幻影所得”（phantom income）：家庭需要另外筹钱去交一笔并未真正到手的收益的税。如果客户的架构里有中国税收居民作为设立人，或者收益最终流向中国税收居民受益人，“先递延、以后再说”这个思路本身，需要重新评估。

冲击二：换护照、换身份，未必能让中国税务“松手”


美国的§877A弃籍税只针对达到净资产或历史纳税额门槛的“涵盖弃籍者”，且有一定免税额度。中国这次对“居民转为非居民”的清算规则没有类似门槛——只要被认定为从中国税收居民转为非居民，就可能触发按信托财产市值清算纳税，覆盖面明显更宽。


更值得注意的是：即便客户已经取得外国国籍或长期居留权，只要主要经济利益仍然来源于中国境内，仍可能被认定为“有住所居民个人”，继续承担中国的全球征税义务。单纯换一本护照、换一个身份，未必能改变这个结果——任何以“移居”“换身份”为前提的规划假设，都需要重新核实。

冲击三：身故不再只是“传承完成”，也可能是新的纳税起点


在美国的规划里，信托资产计入遗产、缴纳遗产税的部分可以获得step-up in basis（按死亡日市值重新计价），过去的增值不再课征所得税——这是我们做代际传承规划时经常依赖的一个机制。


中国没有遗产税，只能让身故本身成为一个所得税事件：按死亡当日信托财产市值扣除原值的差额征税，且由受托人或指定境内机构代为申报。也就是说，即便美国这边的遗产税规划已经把资产安全地传给下一代，只要设立人或受益人环节涉及中国税收居民身份，身故这一步仍然可能触发一笔此前没有预算过的中国税，还需要受托人配合完成境内申报。

三点冲击背后的共同逻辑


这三个冲击背后有一个共同逻辑：中国新规不区分信托类型、不给递延选项，一律按最严格的口径当期课税；而美国的境外信托体系，恰恰建立在“递延换后端处理”这个选择权之上。这意味着，很多此前专门为美国税务优化设计的架构，现在需要重新做一遍中国这一侧的成本测算，两边不会自动协调。


作者为美国执业的财富传承律师，非中国执业律师。本文仅为一般性信息，不构成对中国税法的正式法律意见。涉及具体身份认定、申报、补税安排，请与有资质的中国税务和法律顾问共同确认，我们也可以协助协调跨境顾问团队。

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熙承律师事务所 (The Shi Law Group) 专精于各类信托、遗嘱及遗产规划、老人法（白卡信托）、财富传承、婚前协议、税务策略跨境财富传承及资产保护。作为深耕纽约与新泽西多年的专业中文法律团队，我们致力于为 纽约市 (NYC)、长岛 (Nassau & Suffolk) 以及新泽西州 (NJ) 的华裔家庭提供一站式、定制化的法律解决方案。无论您身处曼哈顿、皇后区，还是纳苏郡或泽西市，我们都能助您在复杂的法律与税务环境中，稳妥守护家族基业，实现财富的长青传承。 


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本频道/文章提供的内容仅为一般普法信息用途，旨在提升华人社区对财富传承规划的认识。在任何情况下均不构成法律、会计或税务意见。阅读、接收或处理本文信息并不在您与本律师事务所之间建立任何律师-客户关系。由于法律法规处于不断变化之中，且每个家庭的情况各异，您需就您的个案情况具体咨询专业律师。为了保护隐私，文中人物均为化名，部分情节经模糊处理。 


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